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全天时时彩168开奖网:智通财经港股7月投资策略及十大金股

2018年7月2日 20:35:26

极速时时彩官网 www.8h2ml.cn 港股六月确实是走出了“五穷六绝”的走势,运行区间在28169.10-31521.13点,符合智通财经的预期,但比预期要更差,智通财经相对看好上半月,实际情况只是走了一周的上涨行情,之后便是连续的下跌,而且跌破了预计的30000点大关。

影响行情的几大因素基本在预期之中,如六月的美联储加息、世界杯的魔咒、美国和欧盟之间的贸易摩擦、中美贸易谈判反反复复等等。只有美朝峰会给大盘带来了一些反弹。而月尾在中美贸易摩擦加大及人民币汇率快速贬值压力下恒指更是大幅下挫。

在六月的这种单边下跌行情之下,绝大部分品种都出现了调整,能保持持续上涨的品种相当罕见,因此我们谈到要对时点的把握很重要。不过最大的牛股芯片类的*华虹半导体(01347)我们还是抓住了,市场防御特征相当明显,其他表现较好的主要是纺织服饰:波司登(03998)、特步国际(01368)、食品饮料:统一企业(00220)、颐海国际(01579);通信服务:*香港宽频(01310);石油天然气:联合能源集团(00467)、机械设备:中国重汽(03808)等等。

经历了“五穷六绝”之后,七月的港股是否会迎来“翻身”的行情呢?,智通财经APP认为,考虑到六月的下跌幅度较大,市场有矫枉过正的嫌疑,因此修复性的上涨行情还是值得期待的,但总体的弱势格局依旧,反弹也难以改变趋势的走弱。

七月的市场依然有几大风险源需要引起重视:

一是中美之间的贸易摩擦恐怕会加剧,7月6日,美国方面大概率还是会公布针对中国的第一批加征关税产品总计340亿美元清单,另外160亿美元商品仍在评估之中。预计中国方面也会有针对性的出台反制措施。

二是美国和欧盟之间的贸易摩擦预计也会出现升级,重点观察美国对欧盟征收汽车关税的情况。

三是欧盟内部依然不够稳定,尽管在难民问题上暂时有所缓解,但在具体执行方面还是存在诸多的分歧,同时欧盟的龙头德国政府内部继续处于不稳定状态。

四是人民币贬值有加速的倾向,而且短期这种预期对市场还会造成压力。

当然,从好的方面来看,港股市场本身经过六月的大跌之后,本身的估值水平依然处于较低的位置,大部分的个股风险处于释放当中。内地政府在宏观方面也在开始出现微调,如货币政策方面也有定向降准的利好推出。同时七月美苏首脑会谈如果能获得成功,对市场也会起到一定的刺激作用。再加上小米的上市,各方估计都会借此带来一轮炒作,毕竟这是港股今年的第一支大型独角兽,市场的关注度相对较高。

从以上的判断,智通财经认为月初要小心恒指的再度探底,而月中有望迎来一轮估值修复的反弹行情,注意30500点的压力,强一点的反弹有望上看31000点附近,如果中美贸易摩擦方面出现转机,则行情就会超出想象。往下的点位大概在28000点附近。

07月的投资策略:先做好防御,等待估值修复的机会

回顾六月十大金股,表现还是不错的,恒生指数同期最大涨幅3.05%,智通十大金股平均最大涨幅10.02%,再度跑赢大盘。具体如下,6月十大金股月度最高涨幅:华虹半导体(01347)涨60.53%、香港宽频(01310)涨16.73%、新高教集团(02001)涨7.43%、中国通讯服务(00552)涨5.73%、远东宏信(03360)涨3.67%、香港中旅(00308)涨3.33%、华润医药(03320)涨2.75%、拉夏贝尔(06116)涨1.05%、上海医药(02607)跌0.4%、佐丹奴国际(00709)跌0.59%。

对于七月行情只能是先做好最坏的打算,先立足于防御,要首先能扛住下跌的风险,之后再等估值修复的机会,考虑到接下来进入中报期,相关业绩稳定增长的品种在接下来才会有较好的机会。重点配置的方向依次是公用事业类、新能源、博彩、教育、医药、零售、软件类、物业及服务类。

具体如下:

公用事业类:中国水务(00855)、中国燃气(00384)

新能源: 天能动力(00819)

博彩类: 澳博控股 (00880)

教育类: 宇华教育 (06169)

医药类: 中国中药(00570)

零售类: 高鑫零售(06808)

软件类: 金蝶国际(00268)

物业及服务:龙光地产(03380)彩生活(01778)

详细清单如下:

中国水务(00855)

公司2018财年的非核心资产出售中收入8.3亿港元,出售非核心资产的收益将重新投资于其水务相关业务。中国水务重申公司会继续出售非水务相关资产,预期2019财年有关出售收益逾10亿港元。公司将引入策略性投资者至其环境服务业务, 其中包括污水相关及有害废弃物处理业务?;肪撤褚滴窆婺R炎阋苑植鸲懒⑸鲜?,但现阶段公司尚未展开招股。有关业务于中长期有望成为公司的增长动力,分拆上市将有助释放环境服务业务的价值。

中国燃气(00384

煤改气的快速推进将增加公司的售气量,截止 2018 年 6 月 15 日,公司累计签约煤改气用户426 万户。公司将未来 3 年煤改气接驳目标上调为 200 万户、 280 万户和 360万户。随着各省煤改气气源保障逐步到位, 今年公司新增煤改气接驳用户中通气点火数量将有大幅提升。公司今年可申请补贴及回款数量都将显著多于去年。另外公司提出新的股权激励计划,最多可授出 4.97 亿股,行权条件为 2021/22 财年净利润 120 亿港币,凸显了公司对于业绩增长的坚定信心。

天能动力 (00819)

公司是中国铅酸动力电池行业的龙头企业,公司现有业务分为五大类别,分别是1、电动自行车铅动力电池,2、特殊用途铅动力电池,3、新能源锂电池,4、废旧电池回收处理,5、智慧能源。按收入计算,前两大类业务为公司的传统业务,占收入比重89%左右,后三项为新兴板块,占比较小却呈现迅猛增长势头。公司的铅酸电池业务仍将保持稳定增长特徵,成为公司的“现金?!币滴?;铅回收业务未来将成为公司另一大业绩增长点,该业务年复合收入增长率有望达到50%。公司龙头地位稳固,财务稳健,新业务发展规划定位清晰务实,具有一定的估值溢价。

澳博控股 (00880)

今年上半年博彩公司收入有大幅上升,特别是中场收入理想,有双位数增长,公司仍有盈利上升的空间,估值增长也有可能导致未来股价获价值重估,预期新葡京娱乐场市占率上升,将带动其经营表现继续向好。澳博管理层确保,上葡京正按计划于今年底完成建设及于2019财年开幕。若公司凼仔的物业如期开幕,相信对公司明年财年的数据能有上升空间。

宇华教育 (06169)

是内地最大综合私营教育机构,涵盖幼儿园至大学,而且宇华教育的学校亦可能是河南省最佳私校之一,旗下郑州工商学院2017年在中国民办大排行榜排名第8位。宇华教育在高级学府的入学率和毕业后的就业率,料将推高其学校使用率。最近政策收紧对教育机构的财务、师资培训和领牌要求,可能迫使规模较小和盈利能力较低的市场参与者向大型教育机构卖盘,从而宇华教育将可透过进一步併购来提高现有校舍使用率。

中国中药 (00570)

中国中药是国内中药配方颗粒细分市场的绝对龙头(市场份额接近50%)。预计中药配方颗粒市场未来几年将持续强劲增长,成为公司的主要驱动力。同时,随着公司布局上游中药饮片和下游中医药大健康产业,将持续打造中医药全产业链,在配方颗粒领域有全国性的产业布局和销售网路、成熟的工艺标准及完善的配套增值服务,有望成为行业领导者和市场放开的最大受益者。目前股价市盈率和增长率估值极具吸引力。

高鑫零售 (06808)

高鑫零售旗下大润发已完成首批100家门店的新零售改造,实现3公里内1小时送达,并全面参与天猫618理想生活狂欢季。阿里入股后,公司在新零售方面持续积极探索,预计7月底前有望完成200家门店改造,年内大润发393家门店新零售改造将全部完成;此外,盒小马等新模式、新业态探索也有望加速,未来发展前景值得期待。

金蝶国际 (00268)

公司年报显示,2017年公司实现营收23.03亿元人民币,同比增长提速至23.7%,主要由于传统ERP业务增速超预期提升。分结构来看,ERP业务同比增长14%;云服务业务同比增长67%。随着中国未来IT支出上升和SaaS市场持续增长,预期集团业务在未来能够继续保持稳定增长,在云服务方面的发力将越来越受到资本市场的关注。

龙光地产 (03380)

2018年1至5月,龙光地产累计实现合约销售额约为人民币288.3亿元,同比增长86.1%。公司的销售收入将持续维持高速增长,拥有可售土储货值为人民币5200亿元,其中80%位于大湾区。目前估值颇具吸引力,看好估值修复行情。

彩生活 (01778)

将会扩大其合约管理面积并通过平台输出增加合作面积且伴随加快的增值服务收入。在2018-2020年,合约管理面积预计每年增加约60百万平米。合作面积在2018-2020年的复合增长率将达到11.5%。公司将会有一个毛利率改善下的持续收入增长前景。2017-2020年物管服务收入预计以37.2%的复合增长率增长。工程服务业务很有可能保持稳定增长。

文/ 万永强 (智通财经研究中心总监)

免责申明:文章股票只供股友讨论,不得构成投资建议。股市有风险,投资需谨慎。


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